תעודות סל

תעודות סל הינן ניירות ערך חדשים יחסית בשווקי ההון בעולם. יחד עם זאת, תעודות סל נחשבות כניירות ערך פופולאריים ונפוצים. היקפי המסחר בתעודות סל מהווה כיום כרבע מהיקף המסחר בבורסה לניירות ערך בתל אביב. במאמר זה נרחיב אודות תעודות סל, מה היתרונות והחסרונות במסחר ובהשקעה בתעודות סל ולמי כדאי לסחור בתעודות אלו.

תעודות סל המנופקות על ידי חברות פיננסיות שונות, מהוות התחייבויות לתת למשקיעים את ערך השקעותיהם בצמוד למדד הרלוונטי. תעודת סל מחקה למעשה את תשואת המדד אחריו היא עוקבת. תעודות סל הינן ניירות ערך אשר נסחרים בדומה לניירות אחר אחרים: מניות, אג"ח, כתבי אופציות ועוד. מדדים הם חישוב משוקלל של שווי שווקים, מט"ח, סחורות ועוד. המדדים המרכזיים לחישוב ביצוע המניות בבורסה לניירות ערך בתל-אביב הינם מדדי תל-אביב 25 ותל-אביב 100. אלו הם מדדים לחישוב ביצועי 25 ו- 100 המניות הגדולות בבורסה בתל-אביב.

יתרונות וחסרונות בהשקעה בתעודות סל

היתרון המשמעותי של תעודות סל הוא תוחלת התשואה הגבוהה, תוך פיזור והורדת הסיכונים למינימום. מחקרים רבים לאורך השנים הראו כי למדדים המרכזיים, בניגוד למניות בודדות, ישנה מגמת עלייה לטווח הארוך. משקיע אשר קונה מניה בודדת או תיק מניות מצומצם, חושף את השקעתו לסיכונים רבים יחסית. השקעה במסגרת תעודות סל מורידות את הסיכון בהשקעה באופן ניכר. להשקעה בתעודות סל יתרונות רבים נוספים, ביניהם ניתן למנות נזילות וסחירות גבוהה, עמלות נמוכות, מינימום השקעה נמוך ועוד. למרות היתרונות המשמעותיים, ישנם גם חסרונות בהשקעה בתעודות סל. להלן כמה מהחסרונות המרכזיים: תעודות סל מניבות תשואות נמוכות יחסית בטווחים הקרובים, המשקיעים בתעודות חשופים, הן לסיכוני ירידת המדדים והן למידת עמידתן של החברות המנפיקות והמנהלות את התעודות.

למי מתאים המסחר בתעודות סל?

המסחר בתעודות סל מתאים למשקיעים אשר מבקשים להשקיע בנייר ערך יציב יחסית, אשר שומר על יחסי סיכויי התשואה אל מול סיכונים נמוכים גם בהשקעת סכומים נמוכים. משקיעים אשר מבקשים לבצע השקעה סולידית, יציבה והדורשת מינימום השקעת זמן, עמלות ודמי ניהול, ימצאו בתעודות סל ניירות ערך כדאיים להשקעה.